Magistratii Tribunalului Comercial Cluj, din cadrul completului de judecata Nou Falimente 5, au admis la inceputul lunii septembrie a.c. cererea administratorului judiciar RVA Insolvency Specialists SPRL, confirmand planul de reorganizare a companiei debitoare Industria Sarmei Campia Turzii – ISCT (fosta Mechel Campia Turzii SA), elaborat la propunerea societatii creditoare Silnef. Acest program – ce propune, printre altele, preluarea prin absorbtie a ISCT de catre combinatul COS Targoviste (fosta firma Mechel Targoviste), aflat, de asemenea, in insolventa – a fost avizat favorabil in iunie a.c. de adunarea creditorilor. In consecinta, ISCT isi poate continua activitatea sub conducerea administratorului special (supravegheat de cel judiciar), care are obligatia de a prezenta trimestrial rapoarte asupra situatiei financiare a averii debitoarei. Totusi, judecatorul sindic si-a declinat competenta si, in consecinta, a respins solicitarile administratorului judiciar avand ca obiect modificarile actului constitutiv al ISCT, in sensul unei diminuari initiale a capitalului social, prin reducerea valorii actiunilor, respectiv in sensul majorarii ulterioare a capitalului social, prin emisiunea unui pachet de 70.000.000 de actiuni noi, in valoare de 0,1 lei fiecare, care sa fie alocat creditoarei Silnef pentru plata partiala a creantei sale garantate si, in fine, solicitarea ce a avut ca obiect fuziunea debitoarei ISCT SA prin absorbtie de catre COS Targoviste SA. Mai trebuie precizat ca hotararea din septembrie 2014 este executorie, insa poate fi atacata cu apel depus la acelasi tribunal, pana in octombrie a.c. Urmatorul termen pentru continuarea procedurii a fost stabilit la 10 decembrie 2014. Consultand planul de reorganizare a ISCT, rezulta faptul ca societatea creditoare Silnef detine peste 83% din creantele impotriva debitorului, care a acumulat datorii de 570,2 milioane de lei, din care 454,1 milioane de lei reprezinta decontari in cadrul fostului grup Mechel. De asemenea, daca in 2012 cifra de afaceri neta a ISCT s-a situat la 209,3 milioane de lei, in 2013 acest indicator a ajuns la 46,9 milioane de lei, pentru ca in ianuarie-aprilie 2014 sa se consemneze o redresare usoara, la 39,4 milioane de lei. In acelasi timp, activele societatii au fost evaluate la o valoare de piata de 37,9 milioane de lei, in cazul continuarii activitatii sau la 19 milioane de lei din perspectiva unei vanzari fortate. In tabelul definitiv rectificat al creantelor, administratorul judiciar a transcris suma de 484,2 milioane de lei, din care 164,1 milioane de lei sunt creantele garantate, respectiv datorii neachitate, ulterioare declansarii insolventei, de circa 12,4 milioane de lei. Prin aprobarea planului de reorganizare, creditorilor chirografari li se va achita o cota de numai 1,04%, in trimestrele 10, 11 si 12 ale acestui proiect, din suma de 318,3 milioane de lei, singurul „fapt care le-ar permite obtinerea unor beneficii” fiind acela ca, pe fondul continuarii activitatii ISCT, „furnizorii – creditori vor avea posibilitatea sa reia sau sa continue furnizarea bunurilor si prestarea serviciilor”.Creditorii chirografari ai COS Targoviste raman cu pierderi de peste 450 milioane de lei
In ceea ce priveste producatorul de otel COS Targoviste, Silnef SA detine 50,45% din creantele impotriva acestuia, astfel incat a propus un plan de reorganizare asemanator. In cazul COS, la cauzele privind intrarea in insolventa se invoca, in plus, de catre acelasi administrator judiciar, „strategia gresita si managementul defectuos, care s-au manifestat atat prin indatorarea excesiva catre companiile din cadrul grupului, cat si prin politicile eronate de investitii si vanzare”. In acest caz, creantele din tabelul definitiv au un cuantum ce depaseste 505 milioane de lei, creantele chirografare, de 453,7 milioane de lei (nascute inainte de deschiderea procedurii) urmand sa nu mai fie achitate, in mod similar scenariului de faliment. Cifra de afaceri neta a COS Targoviste s-a redus progresiv, de la 962,7 milioane de lei in 2012 la 434,4 milioane de lei in anul urmator, iar in primul trimestru a.c. rulajul s-a plasat la 84,1 milioane de lei. Autorii planului de reorganizare justifica oportunitatea aplicarii acestui program si prin prisma faptului ca „in acest moment, combinatul este cel mai mare producator de otel beton din Romania, iar daca dispare, in lipsa altor producatori interni semnificativi, vor avea de castigat in mod exclusiv importatorii. De asemenea, ar putea fi direct afectata si activitatea Ductil Steel Buzau, care ar ramane fara furnizorul de materie prima (tagla), iar pe piata va mai functiona, eventual, ca producator intern, doar STG Steel Focsani, cu o capacitate extrem de redusa, de cateva mii de tone lunar”. In opinia autorilor planului, „decizia de a mentine activitatea COS Targoviste „este una de interes strategic”. Ramane insa de vazut daca aplicarea planului de reorganizare va fi avizata favorabil de completul sindic S10 al sectiei a II-a civile, de contencios administrativ si fiscal a Tribunalului Dambovita, procesul respectiv fiind unul laborios, cu amanari repetate, solutii intermediare, contestatii ale unor creditori (in special Stemcor AG) si apeluri declarate de societatea debitoare si de Silnef. Practic, in acest caz, pentru societatea condusa de Oleg Shvedakov, ca administrator special, termenul de continuare a procedurii a fost stabilit la 26 septembrie 2014. In acelasi timp, pe rolul Curtii de Apel Ploiesti a fost inregistrat un apel – contestatie, la solicitarea Administratiei Judetene a Finantelor Publice Dambovita, cauza debutand cu o amanare (pentru a se lua cunostinta de inscrisuri) si urmand a fi judecata la al doilea termen, la finele lunii septembrie 2014. Informatii suplimentare, la www.just.ro
