JLL: Livrarile de cladiri noi scad la toate categoriile de proiecte, in primul trimestru

JLL va prezinta cele mai importante evolutii ale pietei imobiliare in primul trimestru al anului pe fiecare segment in parte, care reies din raporul Bucharest City Report T1 2021.

 

• Volumul investitiilor a fost de circa 74 milioane euro, cu aproximativ 50% mai putin decat in perioada similara a anului trecut.

• Vedem aparitia pe piata a unui nou tip de investitor – Oresa Ventures, fond de investitii de tip private equity, activ in Europa Centrala si de Est, inclusiv Romania din 2005, unde detine participatii in 25 de companii din domeniul FMCG, constructii si servicii financiare. Oresa Ventures a intrat in acest an pe piata imobiliara prin achizitia Solo Logistic Park din Iasi de la compania locala Tester Group.

• Desi exista inca multa incertitudine in ceea ce priveste sfarsitul pandemiei, un numar consistent de tranzactii sunt in diverse stadii si ar putea sa fie inchise in acest an, astfel ca estimam ca in 2021 volumul va depasi 700 milioane de euro.

• Sectorul de birouri continua sa fie cel mai lichid, reprezentand aproximativ 50% din volumul potential din 2021.

• In ceea ce priveste yieldurile, acestea au ramas neschimbate in T1, respectiv 7% la birouri, 7,25% pentru centrele comerciale si 8% la spatii industriale.

 

• Cererea totala din Bucuresti a fost de 51.000 mp, putin sub cea din T1 2020 (55.000 mp). Cererea neta a reprezentat 19.600 mp, comparabil cu 19.200 mp inregistrata in primul trimestru din 2020.

• Relocarile au avut cea mai mare pondere in totalul cererii, respectiv 34%, acestea fiind urmate de reinnoiri si renegocieri de proiecte, cu aproximativ 25%.

• Rata de neocupare a continuat sa creasca in T1, pana la 13,4%, de la aproximativ 11,3% in T4 2020. Campania de vaccinare impotriva COVID-19 va dura probabil intregul an, iar intoarcerea angajatilor in birouri se va face treptat. Acest lucru, combinat cu suprafata semnificativa de spatii noi care urmeaza sa fie livrata in acest an, va duce cel mai probabil la cresterea in continuare a ratei de neocupare.

• Livrarile de proiecte noi in T1 2021 au totalizat 29.500 mp, astfel ca stocul din Bucuresti a ajuns la aproape 3 milioane mp. Comparativ cu T1 2020, noile livrari din primul trimestru din 2021 s-au redus cu 60%.

• In ceea ce priveste oferta noua, dupa 155.200 mp de proiecte noi livrate in 2020, pentru 2021, in total ar putea sa fie livrata o suprafata de aproape 256.000 mp. Aproximativ 42% din livrarile planificate sunt in Centru-Vest, in timp ce 17,5% din livrari vor fi in Centru, iar 11,5% in CBD.

 

• 2021 aduce in Bucuresti doua noi proiecte semnificative de retail, dupa 5 ani in care dezvoltatorii au investit exclusiv in alte orase din tara. Cele doua proiecte sunt Colosseum Mall, de 16.500 mp, situat in zona de nord-vest a orasului si Fashion House Outlet Center Pallady, cu 12.700 mp, deschis in trimestul doi de Liebrecht & wooD in zona de est.

• Stocul total de retail modern in Bucuresti a ramas la 1,176 milioane mp si urmeaza sa creasca la 1,2 milioane de mp pana la finele anului.

• A fost livrat un singur proiect in Romania, Sepsi Value Center, in Sfantu Gheorghe, cu 17.000 mp, dezvoltat de Prime Kapital si MAS Real Estate.

• Pentru intreg anul, proiectele de retail care urmeaza vor fi livrate totalizeaza circa 156.000 mp, fata de 148.600 mp in T1 2020.

• In afara Bucurestiului, livrarile de spatii de retail anuntate pentru 2021 sunt reprezentate in principal de parcuri comerciale, de sub 20.000 mp, cel mai mare fiind valoarea de 20.800 mp, respectiv Prahova Centrul Ploiesti, dezvoltat de Prime Kapital si MAS Real Estate.

 

• Cererea totala de spatii industriale si logistice moderne din Romania a insumat aproximativ 262.000 mp, din care 63% (165.000 mp) a reprezentat cerere neta.

• Bucurestiul a avut cea mai mare pondere din cerere, cu aproape 77% (peste 200.000 mp), aceasta fiind urmat de Brasov, cu 5,8% (15.200 mp) si Timisoara, cu 3,3% (8.700 mp).

• Industria auto a avut cea mai mare contributie la cerere, reprezentand 29% din total (75.000 mp), in timp ce sectorul logistic a atras aproape 13% din cerere (33.800 mp).

• Doar 30.700 mp de proiecte noi, reprezentand sub 16% din livrarile din T1 2020.

• Se preconizeaza ca pana la finele anului stocul total sa ajunga la aproape 5,8 milioane mp. Astfel, dezvoltatorii mai au in lucru proiecte de 690.000 mp pana la sfarsitul anului. Spre comparatie, in 2020 livrarile de proiecte noi au fost de 590.000 mp.

 

• Oferta noua a crescut cu 8.300 unitati in Bucuresti si Ilfov, fiind cu 23% mai mica fata de trimestrul anterior, dar cu 33,6% mai mare fata de perioada similara a anului trecut.

• Amanarea platii ratelor la creditele bancare ar putea sa fie anulate in 2021, astfel ca in acest an am putea vedea in ce masura populatia va fi impactata de aceasta masura, ceea ce ar putea determina bancile sa isi revizuiasca politicile si termenii de creditare.

• Amanarea cresterii plafonului maxim pentru aplicarea TVA redus de 5% la achizitia de locuinte de la 93.000 euro la 140.000 euro, cel mai probabil va dezechilibra piata tranzactiilor care se incadreaza in aceste marje de pret, deoarece unii cumparatori ar putea sa amane achizitiile pentru cel putin inca un an.

• Oferta de locuinte noi a crescut in Bucuresti – Ilfov cu aproximativ 3.500 de noi unitati. Planurile dezvoltatorilor din Bucuresti au fost afectate in mica masura de pandemie, dar cu toate acestea ne asteptam ca pana la sfarsitul anului numarul locuintelor livrate sa fie cu 15% mai mic fata de 2020. Scaderea va avea loc din cauza ca unele proiecte au fost amanate pentru 2022.

• Preturile au inregistrat o crestere de 1,3% comparativ cu trimestrul anterior, ajungand la o medie de 1.485 euro/mp. Dupa doua trimestre consecutive (T2 2020 si T3 2020) in care au fost consemnate scaderi ale preturilor de sub 1%, cresterea in ultimele doua trimestre (T4 2020 si T1 2021) este un semn clar ca piata rezidentiala nu a fost afectata semnificativ de pandemie. Pentru 2021 ne asteptam la o crestere moderata a preturile, avand in vedere evolutia primului trimestru si, de asemenea, estimarile foarte bune privind indicatorii macroeconomici.